Понедельник, 10.12.2018, 14:49
Аналитика рынка FOREX от Givi
Приветствую Вас Гость | RSS
 

Главная » 2008 » Март » 1 » "Управляемое" падение доллара (EUR/USD)

"Управляемое" падение доллара (EUR/USD)
22:35
 
"Но он не может затонуть!!"
© х/ф Титаник
 
01 марта 2008 года 1-35 мск. 
 
 Я надеялся до последнего, ждал и не верил что "он может затонуть". Все! Баста! Корма уже торчит над водой, не знаю что теперь должно произойти для того чтобы этот тренд развернулся. Интревенции? Без ФРС это бесполезно, а Берданка не будет этого делать и в ЕЦБ это тоже прекрасно осознают. Выправится ситуация в экономике Пиндостана и на финансовых рынках? "Не смешите мои подковы!" (с). ФРС сама устроила эту панику своими дикими темпами снижения ставок. Фондовый рынок опять улетел в пятницу вниз на 2 с лишним процента. Нефть и все остальные товарные рынки взлетели вверх и не собираются останавливаться, а все почему? Неужели при рецессии потребление нефти возрастет? Нет. А к чему этот рост? А потому, что инвесторы избавляются от доллара любыми средствами, они покупают что угодно, нефть, золото, медь, никель, пшеницу и я уверен будь на рынке фьючерс на туалетную бумагу он бы тоже сейчас рос, при условии, что цены на него были бы номинированы в баксах.
 
  Когда пробили 1.40 было не по себе, но была надежда на возврат, когда выросли к 1.49 и застряли там оптимисты (вроде меня) еще надеялись на разворот и благоразумие ФРС и вообще штатовских властей, но, простите, когда рынок прошибает 1.50, 1.51, 1,52 и даже не пытается вернутся к концу недели и месяца на более приглядные уровни это значит падение стало неуправляемым.
 
Мне вот лично очень интересны грядущие данные по притоку капитала в США. Предыдущие были более менее приглядными, а следующие? Не увидим ли мы полномасштабный сброс долларовых активов, причем не только частниками, а кем-нибудь потолще, Китаем например?
Тут недавно ФРС-овцы нагло заявляли, что казначейки США по прежнему остаются "самым желаным активом". Ой ли? При таком то темпе обесценивания бакса?
  Короче доллар ФТПОКУ!! Навсегда! Это уже не валюта, это просто бумага и в отличие от туалетной жесткая (даже здесь вряд ли пригодится).
   Я теперь буду занимать очень простую позицию, а буду искать то, что еще не сильно упало против бакса, мне все равно что это будет хоть монгольский тугрик, хоть японская йена и продавать, бакс против них. Что там еще не пробило исторических пиков в данный момент? Йена? Австалийский доллар? Все сгодится....
 
Теперь к технике, к евре.
На дневном графике треугольник прошибли? Прошибли.. Высота фигуры 658 пипсов, пробили на 1.4950. Вот и чудненько. 1.4950+658 пипсов = 1,5608 получается. Туда и будем метить.
Откуда покупать? А бог его знает. Возможно надо прям отсюда, но если по науке то, поддержка на 1.50 зверская, я думаю даже на 1.5044 она очень и очень неплоха (Пик первого броска после пробития). Вот при первых снижениях к отметке 1.5070 +/- 20 пипсов и буду купить, да побольше. Стоп ясно дело ниже 1.4950 (можно даже ниже 1.50).
Вот картинка (4-часа) как я ее вижу.
 
 
Теперь хочу немного поглядеть на данные которые нас ожидают впереди и где падение бакса может получить дополнительного пинка.
 
В понедельник в 18 по мск. выйдет индекс ISM - ждут плохой (ниже 50), очень возможно.
Во втроник Автралия и Канада будут менять ставки, первые повышать, вторые снижать (так по крайней мере ожидают)
Среда - производственные заказы в США в 18 по мск. и новозеландский ЦБ будет принимать решение по ставкам в 23 по мск.
В четверг ЕЦБ и Банк Англии - ставки, в 15-45 и 15-00 по мск. соответственно. Изменений не ожидают, но могут быть интересные комментарии после решений.
Ну и в пятницу вкусное - NonFarm-ы. Ждут небольшого плюса 25К.
Вот ключевые события на которых могут быть движения.
 
Подведу по традиции итог.
 
Евро бай от 1.5070, стоп ниже 1.50 (в идеале 1.4950), цель чуть выше 1.56. Очень возможно что купить дадут на ISM US в понедельник, если данные выйдут лучше ожиданий евро может скорректироваться к означенному уровню.
 
Вот такие мысли по евре на текущий момент.
 
Рекомендации по другим парам здесь.
Вопросы и предложения - сюда Аnalitikann@yandex.ru
 
Givi
Просмотров: 2378 | Добавил: Givi | Рейтинг: 4.2/4 |
Всего комментариев: 11
11 DURAN   (03.03.2008 04:13)
Все-таки я не пойму, где паника? 26.02 движение 180 пкт, 27.02 - 105, 28 - 71, 29 минус 10. Это что охвативший панику вокзал? Толпа жадных рук дайте евру за любые деньги? На мой взгляд больше похоже на кормежку хищников в зоопарке. Баффет стоит и бросает куски, нате, самые жадные хватайте, у меня этого мяса за 2007г набралось много, на всех хватит. Неперекормлю, подержу цену, в этом он мастер. Будете наедаться - придержу чуток, вверх хотите, да за ради бога, мне же лучше, подороже уйдет. Пока все не продам, не успокоюсь. Потом пить шампань с девками, а вы разбирайтесь, хватит покупателей без меня да Сороса, что бы цену дальше тянуть, хватит честь вам и хвала, нет подождите, обвалится еврик, мы его начнем скупать, и вам поможем, чай не звери, вернем цену туда же. А кто слил депозитик, добро пожаловать в наши фонды для бедных, для того и создавали.

10 Givi   (02.03.2008 18:58)
2 antinwo,
Выходит подарил, а я идиот - прозевал sad , что тут сказать - очередная попытка сыграть против глобальной тенденции накрылась медным тазом....

9 Givi   (02.03.2008 14:45)
Никому был не выгоден жилищный кризис в США, но он случился.... Совсем не выгодно янкам перед выборами падение фондовых рынков и доллара, но это случилось, никому не выгодна была Великая Депрессия в начале прошлого века, но она была...
Почему все так уверены, что большой Сэм всегда управляет ситуацией? Уверены что он всегда может все исправить так как ему надо? Откуда эта наивная вера во всемогущество?!
"Говорят этот лайнер непотопляем! Ну да, сам господь бог не смог бы пустить его на дно!!" (с)
Надейтесь на рыночные законы и механизмы? Что все само собой поправится? Ну-ну. Когда начнет психовать толпа очень трудно остановить ее, иногда - невозможно!! Может реакция будет чрезмерной, кто знает... Возможно цены на жилье в США тоже неоправдано низки, но кого это интересует когда идет обвал?
А что касается мира, он не умрет, да плохо будет но это не всемирный потоп.
Китайцы будут продавать кросовки немцам, японцы машины в Россию, наша нефть пойдет в Китай и Германию, а бюргеры пришлют свои таблетки русским и китайцам. При чем тут вообще США. Жили же наконец люди до 1492 года без всякой Америки и дальше не помрут.... biggrin

А насчет что делать и кто виноват тут ты не прав. Я как раз и пытаюсь понять что лучше сделать именно завтра. А завтра я считаю нужно ждать первого наезда на поддержку и покупать, с превого раза не снесут такой уровень против тренда. Купим поставим стопы а дельше жизнь покажет кто прав. Все как всегда.

Но за дискусию, спасибо. smile Приятно, когда люди имеют свое аргументированное мнение, а не просто кричат АФФТОРУ, ЙАДУ и АПСТЕНУ!! Даже спор радует biggrin


8 DURAN   (02.03.2008 13:53)
Уточню, сорок - это на север, шестьдесят на юг.

7 DURAN   (02.03.2008 13:48)
Гиви, это рассуждения на тему "Кто виноват?", давай порассуждаем "что делать?" Ну пойдет евро дальше вверх, ясно, что 1,55 это только начало, к концу года при твоей позиции реально увидеть 2 и выше. Что имеем в этом же году? Тот же аэрбас улыбнется против боинга, немецкие экспортеры потеряют часть рынке и часть приличную, автомобиль 2006 года в России Форд Фокус, в 2007 году Шевроле (очередь на некоторые модели в Челябинске до полугода, Рено свободно), мы будем покупать и уже покупаем аспирин американский, а химфармпромышленность в Германии 40%. Этот список можно продолжать и продолжать. Что в Японии? Вообще караул, а они за своих экспортеров бодаются по полной программе. Лишить рынок 300 миллионов потребителей? Куда китайцы погонят свой ширпотреб? Арабы начнут за нефть брать евры? В ближайшее время очень сомнительно, этот процесс перехода требует времени. Отсюда вывод, ну не выгодно никому резкое падение бакса. Абсолютно согласен, что евро будет расти, это обусловлено исторически сложившейся ситуацией, в мире появились системы, которая по своей экономической мощи может конкурировать с США. Это Еврозона и Азия. Соответственно хотим мы или нет дисбаланс между экономиками будет снижаться, обязательно будет происходить диверсификация валютных резервов, и т.д. и т.п. если говорить еще более глобально, рассуждая "о вообще", деньги не могут выполнять функции товара и рано или поздно придется пересматривать законы политэкономии. Но открывать позиции нужно будет завтра, завтра принимать решения. Почему ты решил, что момент большого скачка наступил, какие для этого основания? То что рынок закрылся выше 1,51? Так это только три дня, пришедшие на конец недели и месяца. Откаты 28 и 29, люди фиксируют прибыль, т.е. далеко не все думают, как ты. Может это Баффет с Соросом сливают понемногу свою евру? аккуратно, что бы рынок не перекачать, по спросу. Сольют, наберут долларовую ликвидность и дальше вверх. Варианты есть, их не может не быть. На неделе решение по ставкам, мало ли? Евро частенько откатывалась даже когда их повышали, неснижение может также вызвать откат, а если снижение или голубиный комментарий насчет гибкости? Состояние неустойчивого равновесия, небольшой толчок и евро полетела вниз. Согласен, 1,5 сейчас мощная поддержка, посмотрим выдержит или нет. На мой взгляд, как компромиссный вариант в нашей с тобой полемике насчет момента краха это диапазон 1,43-1,53 до конца года, на ближайшие полгода. Потом этот диапазон сместится до 1,5-1,55 и поползет вверх потихоньку в ближайшие несколько лет. Т.е. тренд наверх никто не отменяет. Ты так легко говоришь о технических откатах, а ведь это сотни пунктов на которые мы и живем, как держать эти просадки? Огромным депо, Лосем? Теряем деньги. Локом? Теряем время. Эта рассуждения за бедность, у богатых все просто, купил золото в прошлом январе, продал в декабре. Купил в этом, жди следующего, все равно вырастет, инфляция есть инфляция. Про долги. США в прошлом году несколько сократили свой долг, будут продолжать и мягко сядут. Забыли главную заповедь должника? напомню:"Если ты должен банку 10 000 - твои проблемы, если должен миллион - проблемы банка" Сейчас США в положении этого должника, над ними не капает. Они, как обычно, решат свои заморочки за чужой счет. Уроки истории говорят именно об этом. Их долги придется отдавать всем миром, хочет он этого или не хочет. Пригрохать бакс, себе дороже обойдется. Хотя насчет жизни в долг ты прав безусловно, но слишком долг большой, по македонски не решить задачку. Резюме - ситуация очень похожа на ту, что ты описываешь, остальное покажет время. Фишка лежит шестьдесят на сорок, такое мое мнение.

6 Givi   (02.03.2008 12:42)
P.S. Я понимаю что в обыденном понимании этого слова ДЕФОЛТ в США невозможен ибо они просто напечатают еще фантиков и отдату долг - вроде бы дефолта нет! НО ЗАДУМАЙТЕСЬ! Почему так боятся инфляции? Да потому что на то что они Вам отдадут в реальности ничего невозможно будет купить. Дефицит будет как в Союзе при Мише. Денег на руках море в кошелек не влазят, а нефти, сахара и никеля в магазинах нет! Или стоят столько что за Вашу телегу с деньгами дают кило сахара. Вот к чему все идет....

5 Givi   (02.03.2008 12:29)
2 DURAN,
Юрий, в китайской империи изобрели бумагу, египтяне построили пирамиды, в СССР запустили спутник и первыми построили пилотируемую космическую станцию, причем здесь технологический уровень страны? Где все эти империи?

Я говорю о простых вещах, невозможно бесконечно сжирать больше чем зарабатываешь, это можно делать только времено и достаточно непродолжительный срок. Если ты зарабатываешь 20 тыс. в месяц а тратишь 25 тыс, то каждый месяц ты копишь по 5 тыс. долга, на него еще и капают проценты, он растет. Сегодня ты занял у 10 тыс. у китайца, в следующем месяце 5 тыс. у японца, в грядущем квартале выклянчил 15 тыс. у руского и так долго, долго много 10-ти летий ты брал в долг. Тебе верят, верят что ты отдашь долги и пока ты исправно платил проценты по кредиту и с тебя массово не требуют долги все в порядке. Я даже не говорю про то, что китайцы вдруг потребуют отдать 1,5 трлн. долгов с США, но тут дело вот в чем. Долг достиг уже такой астрономической суммы, что тебе не только отдать основной невозможно, тебе уже даже заплатить проценты по кредиту стало проблематично, вот в чем собака зарыта!
А чтоб хоть как то вылезти тебе надо брать еще и еще, представим даже себе на минутку что у тебя бесконечный кредит доверия и тебе снова и снова дадут в долг, но он в итоге просто вырастет до такой суммы когда твоих заработков перестанет хватать даже на то, чтобы заплатить проценты по кредиту. Когда подойдет эта критическая точка что произойдет? Правильно ты откажешся не только возвращать долг, но даже платить проценты по нему и ВОТ ТОГДА с тебя могут потребовать отдать долг в зад. И что? С каких шишей отдавать то?
И еще момент те, кто дает тебе в долг прекрасно видят, что валюта в которой они тебя ссудили обесценивается со страшной скоростью и тогда перед ними есть выбор или сказать - "давай браток проценты повыше, а то нам неинтересно" или "сказать отдавай ка нам долги коль такое тут творится"....
А пиндосы и проценты урезают и активы ихние по отношению к другим активам (любым от золота до туалетной бумаги) обесцениваются. Кто в такой ситуации будет дальше давать в долг? (Я имею ввиду покупать казначейки, продавать нефть за баксы, хранить кучу бумаги в надежно защищенных хранилищах?) Нет таких...
Есть только одна возможность избежать краха - сократить расходы и начать активно отдавать долги. Пока еще другие страны надеятся на такой сценарий, потому и не сбрасывают активы массово, потому и продолжают давать в долг, НО администрация США даже попыток не делает пойти в нужном направлении, наоборот они ведут себя так будто весь мир обязан кормить и финансировать их миротворчество вечно! Не бывает ничего вечного. А рынок сейчас психует потому, что долги достигли некой критической точки перешагнув которую станет ясно что мирный сценарий отменяется и долги ОЧЕНЬ ОЧЕНЬ большие долги придется списывать, реструктурировать и т.д.и т.п. Короче получать кукиш вместо золота и бриллиантов.... Никому этого не хочется.
Вот как я все это вижу.
Бесспорно технические откаты будут, очень вероятно что в ближайшее время, но общая тенденция уж слишком четко видна, а играть против тенденции сами знайте каково.
2 Кузьмич,
Роман если бы только европейские валюты росли! Посмотри кругом, назови мне хоть один актив который не упал против бакса за последнее время, ну хоть один!!! Просто европейские валюты растут быстрее чем йена или канадец в настоящий момент. Если йена прошибет 100,00 а это вполне может случится при таком настрое это будет еще дополнительный импульс росту, потом аусси достанет до паритета, еще импуль, потом золото до 1000, потом канадец пробъет предыдущий лоу и т.д. до бесконечности...
Поймите для изменения столь глобальной тенденции нужны коренные изменения ситуации в макроэкономике, в настроении (ожидании) толпы, в фундаментальных данных. А нет их, нет и все. Для перелома тенденции недостаточно индекса ISM выше 50 в понедельник или нон-фармов на уровне 150К в пятницу. Такие данные должны идти в течении долгого времени, иметь тенденцию улучшаться, рынок должен создать технические предпосылки для перелома тенденции, это месяцы, а может и годы.
Ну это все долго, тут проще даже, если уж порвали такой уровень как 1.50 и сразу не ушли вниз теперь остановить могут только искусствено (интервенициями), слишком много народу пока надеется на возврат к безубытку (4950) слишком многие продали там и потом почему тенденция должна изменится именно сейчас, назовите хоть одну причину кроме, потому что все думают вверх и поэтому вниз?


4 Кузьмич   (02.03.2008 11:08)
Мне кажется, что проблема не в падении доллара, а в спекуляциях против европейских валют, с целью натянуть старушку Европу. Аргументы- йена выше сотни, и доллар к ней сильно переоценен. Канадец в восходящем канале на дневках (хотя и болтается внизу, но успешно отбился), во вторник после ставок жду его 1.02. Австралиец в пятницу упал на 180 пп. Фунт на дневках подался в "Пикассы", и спокойно, без нервов, дорисовывает правое крыло бабочке, если всё у него получится, то в пятницу-1.94.
Так-что у кого и есть проблемы, то у евры и швейцарца. И я думаю на этой неделе их начнут решать.
Или через пару месяцев им придётся идти на панель, и делать "это" за американские бумажки.

3 DURAN   (02.03.2008 06:58)
Все так, Гиви, все так. Только процессор на котором работает твой компьютер создан в стране-банкроте, спутник, через который ты имеешь связь там-же, эти бездельники выпустили огромное количество всякой всячины, помимо зеленых фантиков. Они не навязывают нам же, казначейки, готовы продать технологии (не все конечно), если у наших чиновников не хватает ума их купить, то ясно дело, американцы сволочи. Роль американской экономики в мире понизилась, но не перестала быть ведущей. Рано ее списывать со счетов. Аналогии с Россией неуместны, нет здесь параллелей, менталитет нации не тот. Хотят другие страны покупать воздух за доллары, пусть покупают, это их право. Не горячись Гиви, не все так однозначно, не все так плохо в США. Сегодняшняя истерия - искусственная, навряд ли эффект от нее будет продолжительным. Диапазон 1,5- 1,6 невыгоден многим, причем тем многим в чьих силах это изменить, выше - еще хуже. По моему рынок сам обалдел от своей наглости, встал и осматривается:"чего это я?" Дальше космос, там страшно, там темно, хватит смелости и сумасбродства пойдет дальше, но, скорее всего, испугается и ломанется назад, в знакомые воды, где спокойней, надежней. А то те-же доллары заработаешь, а тратить будет не на что. Вот уж точно фантиками станут, в прямом, а не переносном смысле.

2 Givi   (02.03.2008 06:30)
Я не был категоричен долго, слишком долго angry
Оглянитесь и подумайте что происходит вокруг....
Такие страны как Россия, Австралия, Канада (богатейшие страны) продают в США ресурсы, получают за них зеленые фантики. Такие страны как Япония и Китай продают в США товары и получают за них зеленые фантики.
А что делается с этими фантиками? Не на все конечно, но на гигантское количество фантиков покупаются долговые обязательства США и создаются "стратегические валютные резервы" из этих же фантиков!!
Алё народ! Вам не кажется что Россия, Китай, Канада и Австралия просто дарят свои богатства Соединенным Штатам (или отдают их за бесценок что одно и то же) ?
Мы продали им 1 баррель нефти за 100 баксов, на полученные 100 баксов мы купили на 20 баксов товара, услуг или чего то еще имеющего действительную стоимость, а на 80 купили ихних же облигаций, мы отдали им нефть за 20 баксов при стоимости 100. А те 80 - якобы долги, лежат мертвым грузом, в массовом порядке их продать уже невозможно, потому как у всех того же самого по уши и начни сбрасывать один пойдут и другие и дай бог если за эти 80 можно будет выручить 3-5 в реальных товарах и услугах. Причем эти фантики не только сбрасывать нельзя, их еще постоянно надо покупать иначе пирамида рухнет - прекратится приток капитала для финансирования дефицита и ХАНА - ДЕФОЛТ по полной программе.
Мы продаем нефть, получаем за них доллары (или покупаем казначейки на эти доллары) и кладем их в резерв - по сути эту нефть мы подарили Пиндостану, а они рады стараться, они напечатают еще фантиков и заберут на них еще больше ближневосточной нефти, российского газа, японских автомобилей, китайских кросовок и канадского леса!
На вырученные баксы страны покупают не товары, не заводы, не землю, не технологии, они покупают долги страны которая уже давно банкрот - этой пирамиде рано или поздно придет кирдык, может быть это будет резко как с фунтом, может быть постепенно по 20-30% в год в течении 30-40 лет, но это будет!!
"Корабль сделан из железа, сэр, и он затонет, это математический расчет" (с)
Пока буржуи в США не затянут пояса и не начнут работать и зарабатывать больше чем жрут, не начнут отдавать долги быстрее чем их набирать, не наметится существенная устойчивая тенденция на сокращение внешнего и внутреннего долга - доллар США будет падать и хорошо для янки если тенденция развернется постепенно и плавно, а не как в России в 98-ом году - одним махом и кругом развалины....
Все имеет свой конец и эта гигантская мировая пирамида тоже.
Пусть бакс покупают другие, если руководство некоторых стран - идиоты, то я не собираюсь кормить и так зажравшихся капиталистов из своего тощего кармана, хотите нефть? - пожалуйста, но Ваши казначейки нам на .... не упали, продайте нам технологии или чем Вы там еще сильны? технику, тряпки наконец или автомобили, только не показывайте нам Ваши "самые желанные активы" ....
Вот так.

1 DURAN   (02.03.2008 05:03)
Утверждение более, чем спорное. Почему обязательно Бернанке будет снижать ставку на полпроцента в марте, она уже более чем в цену заложена, снизит на 0,25, да еще откомментирует мягонько, что тогда? Почему ему не поддержать интервенции тех же япошек с Трише? У них выборы, нужно республиканцам делать хорошую мину при плохой игре. Зачем Китаю сливать свои доллары и так обесцененные за последнее время по такой низкой цене, не похожи китайцы на паникеров. Дурдом на товарных рынках? Так падение бакса это последняя идея быков, чтобы хоть как-то удержаться на таких ценах, они не будут пинать доллар, просто нечем. Каки цифирки покажет Еврозона, когда немецкие экспортеры будут у нас красить заборы, по причине нет работы, т.к. рынок у них янки заберут? Завалить американца выгодно только Соросу и Баффету, которые покупали Евро целый год. Сейчас начнут продавать на ажиотаже, продадут и уйдут с рынка, уйдет еще несколько китов, по той же причине и будет, как с серебром в 2006г после того, как Сильвер Траст наелся. О крахе доллара говорят с момент появления евро и что? По моему Гиви опять слишком категоричен, сам себе противоречит: то на рынке возможно все, то "доллар в топку" однозначно. Я бы подождал, пусть пройдут ставки, выйдет Пэйроллс, там поглядим. Все равно выше 1,5 это бонус для тех кто держит длинные или локи от 49 фигуры. Не надо жадничать, пока нет серьезного фундамента для продолжения ралли лучше посидеть на заборе. Я аккуратно перекошу лок на 1,53 (было бы еще это) под хорошую просадку. Если установится новый диапазон, то он скорее всего будет от 1,5 до 1,56 не больше. Т.е. потом сделаем реституцию, на 1,53 глядишь еще заглянет, если сольют евру, то нам же и легче. Без паники, господа спекулянты, этой самой паники от нас и ждут всякие головорезы от Форекса.

Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]
Copyright Givi © 2018 Сайт управляется системой uCoz